序   言

本書是專門解決企業在現金流管理中實際遇到的各種問題，從企業管理的視角，來審視企業的現金流管理、使用、流通。
「真奇怪：公司明明獲利，為什麼還缺錢，非去借錢不可？」說這種話的人，通常是只懂得什麼叫銷售利益，對資金管理卻是一竅不通的人。
對公司而言，「利益」和「資金管理」是相輔相成、缺一不可的。那麼，利益和資金到底有什麼關係呢？常有人會拿一種運動來做比喻：「如果說利益是棒球，那資金就是打擊了。」利益是「棒球比賽」，利益是「棒球」，利益的計算期間是6個月和12個月各一次，所以，即使在前11個月裏都是赤字，仍有可能在最後一個月裏增加許多利益，以平衡過去的赤字；就如同打棒球，經常在第九局出現反敗為勝的情形一樣。
可是，資金是「打擊」，資金一旦不足，就會立刻被判出局。即使知道明天會有一百萬元的進賬，只要今天僅有十萬元的支票無法兌現，公司就會破產。經營企業絲毫不允許有一天的資金短缺，只要被擊倒過一次，恐怕就很難再爬起來了。
眾所周知，企業的現金流就像企業的「血液」一樣，只有讓企業的「血液」順暢循環，企業才能健康成長。現金流有力地支撐著企業價值，可以說，增進現金流就是創造價值，現金流阻塞就是企業倒閉的前兆。
我們隨處可以聽到這樣的說法——現金為王，這是一種卓越的財務理念。
說到一家公司的資金調度，複雜得多了。它同時關係到許許多多各式各樣的交易，又與許多經濟規則息息相關，實在很難去掌握。
那麼，究竟什麼地方複雜呢？公司成立之後，股東所繳納的股款即供做公司的資金之用，如果資金下夠，再向銀行借入，所集資金用來購買辦公室或工廠的機器設備：如果是製造業，則利用這些資金購買原料以製作產品。因此，在製造業裏，資金幾乎都用在購買原料、材料、半成品等的存貨上面，一直到做好成品賣出去之後，資金才會回流。進而將回流的資金用來支付原料、人事費用及其他經費，剩下的資金先存起來，待年度結算時做為支付稅金或股東紅利之用，再剩下的部份就做為公司的保留盈餘。從這點看來，公司的資金就如同人類的血液一般，經常在公司內部下斷循環。像這種資金的流動，我們就叫做「資金的週轉」，如此下斷反覆下去，公司就會下斷繁榮成長。
公司內部的資金問題之所以複雜，是因為生意上的往來並非全都足以現金交易，而這一點和公司資金問題的考量有相當密切的關係。
生意上的往來若是完全以現金交易，不僅會使資金能力不足的公司成長更為遲緩，也無法讓經濟社會有更進一步的發展。
也就是說，如果以現金交易作為回收條件來銷售產品的話，就會造成限制買方也只能用手邊僅有的現金來購買產品的現象。購買原材料時，如果不需使用現金支付貨款的話，就可藉由付款日期延後來進行大量生產。
換句話說，公司的買賣並非在交易發生時以現金支付，而是基於彼此的信用，以應付賬款及票據的方式來延後付款，也就是靠著「信用往來」而持續成長的。
所以，公司的資金運作，也必須根據這種「信用往來」去考量而妥善運用。
在信用交易的社會裏，要妥當管理資金，「現金流比利潤更重要」。對於企業的成功，我們應該深信不疑，利潤豐厚不一定能讓事業成功，但現金流可以！
企業經常不知道如何更有效地管理現金流量，本書對企業裏普遍存在的現金流問題提供了有價值的指導，對如何進行現金流管理做了詳細的介紹，簡潔明瞭，有助於企業內外兼修，實現和改善對現金流的管理。
本書簡單扼要，通俗易懂。本書大量採用圖表的形式講解現金流的理論和管理方法，並配以諸多生動的實際案例，講解形象直觀，深入淺出。
本書盡可能全面地介紹了各種實用的現金流管理方法，使讀者能夠掌握現金流管理最新的策略和方法。

目  錄

第1章 如何輕鬆調度資金 / 8
第一節 公司的資金流向 8
第二節 資金調度不當會導致公司破產 11
第三節 公司倒閉前的症兆 12
第四節 融資的首要觀念 18
第五節 資金運作的準則 21
第六節 (案例)營運資金的重要性 28

第2章 成也現金流，敗也現金流 / 32
第一節 現金流在經營管理的功用 32
第二節 現金流量是什麼 38
第三節 (案例)如何解決資金來源 51

第3章 你要掌握資金動向 / 54
第一節 掌握資金的流動與運用 54
第二節 審核公司內部之財務體質 59
第三節 從何處調度資金 66
第四節 如何有效運用資金 70

第4章 首先要強化資金週轉能力 / 74
第一節 首先要掌握運轉資金的原理與原則 74
第二節 輕鬆週轉資金的五項法則 79
第三節 週轉金的管理要訣 90
第四節 中小企業資金合理化的財務分析 92

第5章 強化設備資金 / 97
第一節 設備投資的核算與評估方式 97
第二節 從何處籌措設備資金 101
第三節 以財務比率來分析支付能力 108
第四節 (案例)放眼國際的籌資策略 112

第6章 分析週轉資金的具體辦法 / 115
第一節 以資產負債表製作資金運用表 115
第二節 從八種觀點徹底分析資金運用表 118
第三節 藉資金異動表觀察「金錢流向」 127

第7章 簡易的資金週轉表 / 131
第一節 資金週轉表的製作方法 131
第二節 資金計劃表的製作方式 142
第三節 (案例)機械公司的籌資有方 150

第8章 令人安心的錢滾錢法則 / 158
第一節 讓員工徹底瞭解經營目標 158
第二節 水壩式經營法 163
第三節 (案例)如何解決財務問題 167

第9章 中小企業的資金管理與運用 / 175
第一節 企業如何妥當運用資金 175
第二節 企業的資金管理 189
第三節 中小企業資金的運用 195
第四節 現金收支的管理 214
第五節 資金如何順利週轉 217
第六節 企業如何改善財務管理的效能 220

第10章 中小企業的融資診斷 / 223
第一節 向銀行貸款應分散往來 223
第二節 中小企業的融資診斷 225
第三節 中小企業資金籌措、管理與運用 232
第四節 中小企業資金的管理 241
第五節 中小企業資金的運用 248
第11章 如何管理日常現金的收支 / 251
第一節 如何控制現金收入 251
第二節 如何控制現金支付 259
第三節 銀行存款運用 270
第四節 現金收支管理舉例 276

第12章 企業現金要多少才合適 / 284
第一節 企業持有現金的底線 284
第二節 企業最佳現金持有量的方法 286

第13章 資金不夠時怎麼辦 / 295
第一節 欠缺多少週轉資金 295
第二節 運轉資金不足時該怎麼辦 300
第三節 (案例)營運資金不足，危機四伏 304